Daimler Truck: Eine deutliche Abstufung der Aktie

Im dritten Quartal geht der Umsatz bei Daimler Truck um 5 Prozent auf 13,14 Milliarden Euro zurück. Das bereinigte EBIT sinkt um 12 Prozent auf 1,19 Milliarden Euro. Das liegt 4 Prozent über dem Konsens.

Für das Gesamtjahr prognostiziert Daimler Truck ein Absatzminus von 11 Prozent auf 460.000 Einheiten bis 480.000 Einheiten. 2023 waren es 526.000 Einheiten. Der Konzernumsatz soll leicht auf 53 Milliarden Euro bis 55 Milliarden Euro zurückgehen. Die EBIT-Marge wird bei 8,0 Prozent bis 9,5 Prozent gesehen, das implizit einen Rückgang von rund 15 Prozent.

Die Analysten der DZ Bank bestätigen nach diesen Angaben ihre Kaufempfehlung für die Aktien von Daimler Truck. Das Kursziel steigt von 41,00 Euro auf 46,00 Euro an.

Bei den Gewinnschätzungen gibt es keine Veränderungen. 2024 soll es ein Plus je Aktie von 4,15 Euro geben, das 2025 auf 4,36 Euro ansteigen soll.

Die Bewertung der Aktie ist günstiger als die vieler Mitbewerber. So liegt das KGV 2025e bei 8,8, während Volvo auf 11,2 kommt. Bei Traton steht das KGVe hingegen bei 4,9.

Die Analysten von mwb research nehmen nach den Zahlen hingegen eine völlig andere Bewertung der Aktie vor. Bisher lag ihr Rating für den Titel auch bei „kaufen“, das Kursziel stand bei 38,00 Euro. Heute sinkt das Kursziel auf 35,00 Euro. Gleichzeitig gibt es eine Verkaufsempfehlung für die Aktie.

Die Experten sind bei der EBIT-Entwicklung vorsichtiger. Sie nehmen ihre entsprechende Schätzung für 2024 von 4,77 Milliarden Euro auf 4,5 Milliarden Euro zurück. Je Aktie soll es einen Gewinn von 3,66 Euro (alt: 3,90 Euro) geben.

Aus Sicht der Experten gibt es deutliche Herausforderungen vor allem in Europa und Asien.

Der jüngste Kursanstieg ist aus ihrer Sicht übertrieben. Die Konjunkturschwäche sorgt für eine geringere Nachfrage. Das belastet zudem die Margen. Während das US-Geschäft zunächst weiter stabil verlaufen dürfte, sollte sich der negative Trend in anderen Regionen fortsetzen. Letztlich könnte dies auch das US-Geschäft belasten.

Die Aktien von Daimler Truck (WKN: DTR0CK, ISIN: DE000DTR0CK8, Chart, News) geben 4,0 Prozent auf 37,57 Euro nach. In den vergangenen zwölf Monaten schafft die Aktie ein Plus von 38 Prozent.