Compugroup Medical: Chance nach der Kursentwicklung

Bei Compugroup Medical geht der Umsatz im zweiten Quartal um 2 Prozent auf 285 Millionen Euro zurück. Das liegt ungefähr auf Höhe der Markterwartungen. Das bereinigte EBITDA verbessert sich um 1 Prozent auf 61 Millionen Euro und verfehlt den Konsens damit um 4 Prozent.

Für das Gesamtjahr rechnet die Gesellschaft weiter mit einem Umsatzplus von 4 Prozent bis 6 Prozent. Das bereinigte EBITDA sieht man bei 270 Millionen Euro bis 310 Millionen Euro. Je Aktie soll der bereinigte Gewinn um mindestens 10 Prozent zulegen.

Die Analysten von mwb research bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Compugroup Medical (WKN: A28890, ISIN: DE000A288904, Chart, News). Das Kursziel sinkt von 42,00 Euro auf 36,00 Euro.

Rund 75 Prozent der Umsätze sind wiederkehrend, die Kundenbasis ist stabil. Hier ist das weitere Wachstum für noch mehr wiederkehrende Umsätze aus Sicht der Analysten beschränkt. Der Abschied von der mittelfristigen Prognose, es sollte 2025 eine bereinigte Marge von rund 27 Prozent geben, belastet den Titel. Da der Kurs in den vergangenen zwölf Monaten rund 45 Prozent nachgegeben hat, ergeben sich dadurch aber auch Chancen.

Die Experten sehen den Gewinn je Aktie im laufenden Jahr bei 1,09 Euro (alt: 1,03 Euro). 2025 sollen es 1,31 Euro sein, die Prognose für 2026 wird auf 1,58 Euro belassen.

Die Aktien von Compugroup Medical gewinnen 1,9 Prozent auf 27,62 Euro.