adesso: Eine temporäre Schwäche

Nach drei Quartalen kommt adesso auf einen Umsatz von 834 Millionen Euro, das ist ein Plus von 28 Prozent. Das EBITDA geht hingegen um 26 Prozent auf 53,2 Millionen Euro zurück. Vor allem das zweite Quartal ist mit einem EBITDA von 7,2 Millionen Euro schwach ausgefallen.

Bestätigt wird von adesso die Umsatzprognose. Mehr als 1 Milliarde Euro sollen es bis zum Jahresende werden. Das EBITDA-Ziel lag bisher bei 100 Millionen Euro bis 110 Millionen Euro. Nach aktuellen Schätzungen wird es aber nur ein EBITDA von 70 Millionen Euro bis 90 Millionen Euro geben. 2022 waren es 92,9 Millionen Euro.

Die Analysten von SMC lassen dies in ihr Modell einfließen. Sie bestätigen das Rating „strong buy“ für die Aktien von adesso. Das Kursziel wird von 205,00 Euro auf 197,00 Euro reduziert.

Die Ergebnisschwäche war aus ihrer Sicht nur temporär. Erwartet wird von ihnen für 2023 ein Umsatz von 1,13 Milliarden Euro, 2024 sollen es 1,3 Milliarden Euro sein. Das EBITDA sehen die Experten bei 85,5 Millionen Euro bzw. 110,8 Millionen Euro. Je Aktie soll es einen Gewinn von 2,63 Euro bzw. 5,18 Euro geben. Die Dividende prognostizieren die Analysten bei 0,75 Euro bzw. 0,86 Euro.

Die Aktien von adesso (WKN: A0Z23Q, ISIN: DE000A0Z23Q5, Chart, News) geben 1,6 Prozent auf 90,80 Euro nach.