DGAP-Adhoc: TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an

Nachricht vom 30.06.2016 (www.4investors.de) -


DGAP-Ad-hoc: TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Anleihe

TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an
30.06.2016 / 08:12

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
Ad hoc-Mitteilung
TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an
Hamburg, 30. Juni 2016 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG" oder die
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Angebot zur
vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50% Wandelschuldverschreibungen
mit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und einer Fälligkeit im Juni 2019
(ISIN DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe") beschlossen (die "Transaktion").
Das Angebot umfasst neben der Lieferung der unterliegenden Aktien aus dem
bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe (bis zu ca. 9,97
Mio. Stück) eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden
Zinszahlungen bzw. der Differenz des Werts der Wandlungsaktien gegenüber
dem aktuellen Marktwert der Wandelanleihe (zuzüglich einer Prämienzahlung)
in Höhe von 12,75% auf den Nennbetrag der Wandelanleihe. Das Angebot kann
dadurch angenommen werden, dass die Investoren ihr Wandlungsrecht innerhalb
der Angebotsfrist vorzeitig ausüben. Eine vollständige vorzeitige Wandlung
unterstellt, beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt ca. EUR 9,5 Mio.
Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der
Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist
Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur
kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die
Wandelanleihe bereits im Geld notiert, führt eine vorzeitige Wandlung zu
keiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-toValue
(LTV) der Gesellschaft wird durch die Transaktion - auf Basis der
Werte des IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und eine
vollständige vorzeitige Wandlung unterstellt - von 61,0% auf bis zu ca.
59,3% sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlungen eine
Reduzierung der Zinskosten um bis zu ca. EUR 4,1 Mio. jährlich.
Investoren, die ihr Wandlungsrecht in Bezug auf eine Schuldverschreibung in
Nennwert von EUR 100.000 ausüben erhalten 13.381,69 TAG Aktien und einen
Barbetrag von EUR 12.750,00. Gemäß den Anleihebedingungen zahlte die
Gesellschaft die am 28. Juni fällige halbjährliche Kuponzahlung. Darüber
hinaus zahlt die Gesellschaft im Rahmen dieses Angebots keine Stückzinsen.
Die Inhaber der Wandelanleihe können das Angebot annehmen, indem sie einen
Teil oder alle ihre Wandlungsrechte innerhalb der Angebotsperiode vom 30.
Juni bis zum 8. Juli 2016, 16 Uhr CET, gemäß den Bedingungen der
Wandelanleihe ausüben. Der Barausgleich erfolgt bis zum 18. Juli 2016. Die
Gesellschaft behält sich vor, verbleibende ausstehende Wandelanleihen gemäß
der Anleihebedingungen fällig zu stellen, falls nach Abschluss des Angebots
weniger als 20% des ursprünglichen Nennbetrages von EUR 85,3 Mio. ausstehen
(Clean-up Call).
Das Angebot steht unter verschiedenen Bedingungen, die im Einzelnen in der
Angebotsunterlage beschrieben werden, die bei Credit Suisse Securities
(Europe) Limited, die als Sole Dealer Manager agiert, erhältlich ist.
VICTORIAPARTNERS fungiert als Sole Financial Advisor der TAG bei dieser
Transaktion.


Kontakt:
TAG Immobilien AG
Head of Investor&Public Relations
Dominique Mann
Tel. +49 (0) 40 380 32 - 300
Fax +49 (0) 40 380 32 388
ir@tag-ag.com










30.06.2016 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de

Sprache:
Deutsch

Unternehmen:
TAG Immobilien AG



Steckelhörn 5



20457 Hamburg



Deutschland


Telefon:
040 380 32 0


Fax:
040 380 32 388


E-Mail:
ir@tag-ag.com


Internet:
http://www.tag-ag.com


ISIN:
DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101


WKN:
830350, A1TNFU, A12T10


Indizes:
MDAX


Börsen:
Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, Stuttgart; Terminbörse EUREX







Ende der Mitteilung
DGAP News-Service

475847  30.06.2016 








Aktuelle Nachrichten aus der 4investors-Redaktion

22.06.2018 - Bitcoin Group: Tochter zahlt Dividende
22.06.2018 - Dürr: Nur keine Panik!
22.06.2018 - Ekotechnika: Vorstand ist zufrieden
22.06.2018 - Airbus: Auftrag aus Griechenland
22.06.2018 - Publity strebt eine Kapitalerhöhung an
22.06.2018 - Mutares: Sanierung in Eigenverwaltung bei einer Tochter
22.06.2018 - Delivery Hero: Verkauf in der Schweiz
22.06.2018 - Publity: Gewinn fällt kleiner aus – Absage an eine Dividende
22.06.2018 - E.On Aktie: Comeback im Anmarsch?
22.06.2018 - Fintech Group Aktie: Kommt die Hausse zurück?


Chartanalysen

22.06.2018 - E.On Aktie: Comeback im Anmarsch?
22.06.2018 - Fintech Group Aktie: Kommt die Hausse zurück?
22.06.2018 - Daimler Aktie: Startet jetzt die Erholungsbewegung?
22.06.2018 - Aixtron Aktie: Vorsicht, neue Verkaufssignale!
22.06.2018 - Wirecard Aktie: Wohin geht die Reise jetzt?
22.06.2018 - Geely Aktie: Neues Unheil oder eine Bärenfalle
22.06.2018 - Deutsche Bank Aktie: Gute US-News - und nun?
21.06.2018 - JinkoSolar Aktie: Das wird spannend!
21.06.2018 - Deutsche Bank Aktie: Das sieht übel aus, aber…
21.06.2018 - Siemens Healthineers Aktie: Neue Kaufsignale - die Rallye geht weiter


Analystenschätzungen

22.06.2018 - Paion: Vielfältige Nachrichten stehen an
22.06.2018 - Medigene: Kooperation lässt Kursziel steigen
22.06.2018 - Deutsche Telekom: Konservative Prognose
22.06.2018 - Daimler: Positive Aussagen – Hochstufung der Aktie
22.06.2018 - Lufthansa: Kerosin und Währungen
22.06.2018 - Daimler: Neues Kursziel nach der Gewinnwarnung
22.06.2018 - Volkswagen: Prognose wird leicht angepasst
22.06.2018 - Allianz: Klare Hochstufung der Aktie
22.06.2018 - BMW: Gefahr einer Warnung steigt an
21.06.2018 - Dialog Semiconductor: Abwärtstrend setzt sich fort


Kolumnen

22.06.2018 - DAX: „Evening-Star” sorgt für Adrenalin - Donner + Reuschel Kolumne
22.06.2018 - Öl: OPEC-Treffen in Wien - wie stark wird die Produktionsanhebung? - Commerzbank Kolumne
22.06.2018 - Gold: Abwärtstrend setzt sich fort - UBS Kolumne
22.06.2018 - DAX: Es wird ungemütlich - UBS Kolumne
21.06.2018 - Gold: Es kriselt trotz Krise... - Donner + Reuschel Kolumne
21.06.2018 - Keine Zinserhöhung der Bank of England erwartet - Commerzbank Kolumne
21.06.2018 - DAX 30 kämpft mit wichtiger Hürde - Donner + Reuschel Kolumne
21.06.2018 - SAP Aktie: In luftigen Höhen - UBS Kolumne
21.06.2018 - DAX: Doppelhoch droht aktiviert zu werden - UBS Kolumne
20.06.2018 - DAX 30 kurz vor wichtiger Hürde: Kaufsignal 200-Tage-Linie!? - Donner + Reuschel Kolumne

All Right Reserved by minimalthemes - ©2018 Stoffels & Barck GbR