ProSiebenSat.1: Klares Kaufrating nach den Zahlen
Die Analysten von Independent Research bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von ProSiebenSat.1. Das Kursziel sehen sie wie bisher bei 38,00 Euro.
Umsatz und bereinigtes EBITDA liegen im dritten Quartal auf Höhe der Analystenschätzungen, beim Nettoergebnis werden die Erwartungen jedoch verfehlt. An der Prognose ändert das Medienunternehmen nichts. Man erwartet ein Umsatzplus im hohen einstelligen Prozentbereich. Bis 2018 will man einen Umsatz von 1 Milliarde Euro erwirtschaften. Hier liegt man offenbar sogar über dem Plan. Die Analysten waren für 2014 möglicherweise etwas zu optimistisch. Sie reduzieren ihre Gewinnschätzung für das laufende Jahr von 2,02 Euro auf 1,79 Euro. Die Prognose für 2015 wird von 2,25 Euro auf 2,16 Euro angepasst. Die digitale Sparte soll auch künftig für Impulse sorgen. Die Bewertung wird als günstig angesehen, das KGV 2015e steht bei 14,8. Die Dividendenrendite soll im kommenden Jahr auf 5,6 Prozent ansteigen.