Commerzbank: Wettbewerb wird härter
Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien der Commerzbank. Auch beim Kursziel nehmen die Analysten keine Änderung vor. Es steht weiterhin bei 13,00 Euro.
Die Bank hat gewerbliche Immobilienkredite mit einem Volumen von mehr als 5 Milliarden Euro verkauft. Diese entfallen auf Spanien, Portugal und Japan. Überrascht sind die Experten darüber nicht, zumindest für das spanische Portfolio waren bereits Bieter bekannt. Das Vorsteuerergebnis soll durch den Verkauf im zweiten Quartal um rund 100 Millionen Euro belastet werden. Auf die harte Kernkapitalquote hat die Transaktion eine positive Auswirkung von rund 20 Basispunkten, so die Berechnung der Analysten. Als eingetrübt werten die Experten die mittelfristigen Aussichten beim Ergebnis. Der Wettbewerb im Mittelstandsbereich wird härter, zudem belasten die niedrigen Zinsen. Für 2014 erwarten die Analysten einen Gewinn je Aktie von 0,60 Euro, 2015 soll das Plus bei 0,92 Euro je Papier liegen.