K+S: Klares Plus beim Kursziel der Aktie
Die Analysten der WGZ Bank erneuern die Halteempfehlung für die Aktien von K+S. Das Kursziel liegt bei 28,00 Euro. Bisher stand es bei 24,00 Euro.
Im ersten Quartal sinkt der Umsatz um 7,1 Prozent auf 1,19 Milliarden Euro, das trifft die Erwartungen. Die gesunkenen Kalipreise machen sich bemerkbar. Bereinigt verringert sich das operative Ergebnis von 278 Millionen Euro auf 220 Millionen Euro, hier hatte der Markt mit 193 Millionen Euro gerechnet. Offenbar wirken sich die Sparanstrengungen bereits aus. Netto sinkt das Plus von 188 Millionen Euro auf 124 Millionen Euro, was auf Höhe der Erwartungen liegt. Für 2014 rechnet K+S mit einem moderaten Umsatzminus, der bereinigte operative Gewinn soll klar unter dem Wert von 2013 liegen. Offenbar ist die Talsohle bei den Kalipreisen jedoch durchschritten. Daher steigern die Analysten ihre Gewinnschätzung je Aktie für 2014 von 1,98 Euro auf 2,01 Euro. Die neue Prognose für 2015 liegt bei 2,16 Euro (alt: 2,10 Euro). Somit hat das Papier ein moderates Aufwärtspotenzial. Das KGV 2015e steht bei 12,2.