RWE: Bewertung bleibt nach Dea-Deal unattraktiv
Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Verkaufsempfehlung für die Aktien von RWE. Das Kursziel sehen sie bei 25,00 Euro. Bisher stand es bei 22,00 Euro.
Der Konzern will Dea an LetterOne verkaufen. Der Verkaufspreis von 4,5 Milliarden Euro liegt über der Analystenerwartung von 4,0 Milliarden Euro. Es wird einen Buchwert von rund 1,8 Milliarden Euro geben. Das stärkt die bisher schwache Eigenkapitalbasis. Im kommenden Jahr wird der Verschuldungsfaktor jedoch vermutlich wieder steigen. Die Experten rechnen auf bereinigter Basis für 2014 weiter mit einem Gewinn je Aktie von 2,42 Euro und einer Dividende von 1,00 Euro je Aktie. Die Prognose für 2015 sinkt von 2,33 Euro auf 2,15 Euro je Papier. Die Bewertung wird von den Analysten als unattraktiv angesehen. Das KGV 2015e liegt bei 13,2.