Merck: Prognose wird klar verändert
Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien von Merck. Das Kursziel liegt bei 135,00 Euro. Bisher stand es bei 132,00 Euro.
Im dritten Quartal sinkt der Gesamterlös um rund 3 Prozent auf 2,75 Milliarden Euro. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen liegt mit 831 Millionen Euro (Vorjahr: 754 Millionen Euro) über den Erwartungen des Marktes. Netto verdient Merck 340 Millionen Euro (Vorjahr: 186 Millionen Euro). Der Konsens stand bei 279 Millionen Euro. Fortschritte beim Effizienzsteigerungsprogramm sowie eine niedrigere Steuerquote sorgen für die leichte Überraschung. Merck erhöht in der Folge den Ausblick. Man rechnet mit einem bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen zwischen 3,2 Milliarden Euro und 3,25 Milliarden Euro (alt: 3,1 Milliarden Euro und 3,2 Milliarden Euro). Die Experten erhöhen daher ihre Gewinnschätzung je Aktie für 2013 von 4,76 Euro auf 5,33 Euro. Die neue Prognose für 2014 liegt bei 5,61 Euro (alt: 5,11 Euro). Das KGV 2014e steht bei 22,1. Damit hat der Titel nur ein beschränktes Aufwärtspotenzial.