Heidelberger Druck: Wandelanleihe bringt Vorteile
Die Analysten von Independent Research bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien von Heidelberger Druck. Das Kursziel wird leicht von 2,20 Euro auf 2,15 Euro reduziert.
Die Gesellschaft hat eine Wandelanleihe mit einem Volumen von 60 Millionen Euro begeben. Die Laufzeit beträgt vier Jahre, der Wandlungspreis steht bei 2,62 Euro. Es können bis zu 22,9 Millionen neue Aktien ausgegeben werden, das entspricht fast 10 Prozent des Grundkapitals. Mit dem frischen Geld wird eine Kreditfazilität ersetzt. So wird die Finanzierungsstruktur stärker diversifiziert, was bei den Analysten gut ankommt. Der Druck des Umfelds nimmt zugleich ab. Für das laufende Geschäftsjahr rechnen die Experten mit einem Gewinn je Aktie von 0,06 Euro (alt: 0,07 Euro). Für das kommende Geschäftsjahr sinkt die Prognose von 0,17 Euro auf 0,15 Euro ab.