Heidelberger Druck: Doppelte Hochstufung
Die Analysten von Independent Research sprechen eine Halteempfehlung für die Aktien von Heidelberger Druck aus. Bisher gab es für den Titel eine Verkaufsempfehlung. Das Kursziel steigt von 1,70 Euro auf 2,20 Euro.
Die Gesellschaft hat die Ziele für das abgelaufene Geschäftsjahr erfüllt, obwohl das letzte Quartal teils unter den Erwartungen geblieben ist. Im laufenden Geschäftsjahr will man wieder schwarze Zahlen schreiben, das ist zuletzt 2007/2008 gelungen. Mittelfristig will die Gesellschaft eine bereinigte EBITDA-Marge von 8 Prozent schaffen, dies ist in den Augen der Analysten ein zu ambitioniertes Ziel. Für das laufende Geschäftsjahr rechnen die Experten mit einem Gewinn je Aktie von 0,07 Euro, im kommenden Geschäftsjahr soll das Plus je Papier bei 0,17 Euro liegen. Das KGV 2014/15e steht somit bei 12,4. Die Experten sprechen von einer moderaten Bewertung.