Raiffeisen: Royal Dutch Shell, Allergang, Walt Disney und Staatsanleihen im Blickpunkt
Datenseitig wird der heutige Tag in den USA unspektakulär verlaufen, veröffentlicht werden nur die NFIB Mittelstandsumfrage und der JOLTS Report. Auf der politischen Agenda stehen die Vorwahlen in Nebraska und West Virginia. Nach dem Rückzug von Ted Cruz und John Kasich haben diese jedoch an Brisanz verloren. Die Kandidatur von D. Trump für das republikanische Lager erscheint inzwischen so gut wie sicher. In der Eurozone werden die Zahlen zur Industrieproduktion für März veröffentlicht. Da die ersten Schnellschätzungen zu den BIP Daten für das erste Quartal bereits vorliegen, dürfte allenfalls ein Rückgang der Outputdaten im Vormonatsvergleich für Deutschland und die Eurozone für Diskussionsstoff sorgen. Der Euro hat gestern impulslos um die Marke von 1,14 US-Dollar geschwankt, obwohl Deutschland Stoff für positive Überraschungen geliefert hat: die Auftragseingänge für die Industrie stiegen dank der guten Exportauftragslage um 1,9 % p.m deutlicher als erwartet an und auch der Sentix Umfragewert stieg moderat an. Am Primärmarkt der Eurozone kommen die Niederlande mit einer Anleihe mit Laufzeitende 2026 und einem Volumen von voraussichtlich EUR 3 Mrd. und Deutschland mit einem Indexlinker mit Laufzeitende 2030 und einem Volumen von EUR 1 Mrd. auf den Markt. Österreich stockt Anleihen mit den Laufzeiten 2034 und 2026 und Kupons von 2,4 % bzw. 0,75 % auf; insgesamt sollen EUR 1,1 Mrd. in die Kassen gespült werden.
Aktienmärkte
Mit einer uneinheitlichen Performance sind die wichtigsten US-Aktienindizes gestern in die neue Woche gestartet. Schwache chinesische Handelsdaten bzw. Sorgen um die globale konjunkturelle Entwicklung sowie ein sinkender Ölpreis haben auf die Stimmung gedrückt. Letzterer litt insbesondere unter der Ankündigung des neuen saudischen Ölministers, die Politik der hohen Förderquoten zur Verteidigung der saudischen Marktanteile, fortsetzen zu wollen. Auf globaler Ebene verloren der Energiesektor 1,5 % und der Grundstoffsektor 1,7 %. In Europa hat gestern nachbörslich der größte Energiekonzern Italiens, Enel, Zahlen für das erste Quartal bekannt gegeben. Zwar wurde weniger umgesetzt, dafür aber unter dem Strich mehr verdient als von Analysten erwartet. In den USA werden heute noch vorbörslich das Pharmazieunternehmen Allergan sowie nachbörslich der Medienkonzern Walt Disney und der Softwareentwickler Electronic Arts Zahlen vorlegen. In Europa ist mit Blick auf die ersten Indikationen mit einem positiven Handelsstart zu rechnen.
Credit
Royal Dutch Shell emittierte eine mit Aa2/A+ geratete Dual Tranche Anleihe (A: EUR 750 Mio.; 8 Jahre; B: EUR 1 Mrd.; 12 Jahre) bei MS+45 BP bzw. MS+65 BP. Auch Airbus platzierte erfolgreich eine Dual Tranche Anleihe mit einem Gesamtvolumen von EUR 1,5 Mrd. und Laufzeiten von 10 bzw. 15 Jahren. Das Orderbuch war über EUR 3,2 Mrd. schwer. Die Deutsche Hypothekenbank plant die Emission eines Hypothekenpfandbriefes (Aa1e) mit der eher ungewöhnlichen Laufzeit von 8 Jahren. Credit Mutuel Arkea könnte den derzeitigen Trend in Richtung Tier 2 Bankemissionen fortsetzen. Mit Swiss RE und Mapfre planen derzeit zwei Versicherungshäuser Senior Anleihen zu begeben.
Emerging Markets
Die chinesische Verbraucherpreisinflation verzeichnete im April wie im Vormonat ein Plus von 2,3 % p.a. und lag damit genau in den Erwartungen der Bloomberg Konsensus-Schätzung. Die Teuerungsrate wird weiterhin von Anstiegen bei den Nahrungsmittelpreisen angetrieben (+7,4 % p.a.). Die Produzentenpreise fielen um 3,4 % p.a. und damit weniger stark als erwartet (-3,7 % p.a.) und weniger stark als im Vormonat (-4,3 % p.a.). Der spekulative Anstieg der Stahlpreise war der Hauptgrund der Verbesserung, die daher nicht von Dauern sein dürfte. Chinesische Aktien notieren heute Morgen gemischt.
Zentraleuropa / Osteuropa
- CZ: Arbeitslosigkeit sank im April auf niedrigstes Niveau seit 2009
- CZ: Industrieproduktion im April verlangsamte sich auf 0,6% p.a.
- HU: Preisrückgang sollte sich im April verlangsamt haben
- RO: NBR wird heute neue Inflationsprognosen veröffentlichen
- AL: Inflation im April weitgehend unter dem Ziel
- RS: Gestrige Auktion von Schatzwechseln überzeichnet
- UA: Inflation sinkt trotz Gaspreisanstieg in den einstelligen Bereich