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DGAP Adhoc-News

DGAP-Adhoc: Infineon Technologies AG: Infineon Technologies AG plant Übernahme von Cypress Semiconductor Corporation

Autor: DGAP - EQS Group AGauf twitter
03.06.2019




DGAP-Ad-hoc: Infineon Technologies AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Firmenübernahme

Infineon Technologies AG: Infineon Technologies AG plant Übernahme von Cypress Semiconductor Corporation
03.06.2019 / 07:13 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Infineon plant Übernahme von Cypress, stärkt und beschleunigt seinen profitablen Wachstumskurs
München, 3. Juni 2019 - Die Infineon Technologies AG (FSE: IFX / OTCQX: IFNNY) und die Cypress Semiconductor Corporation (NASDAQ: CY) haben heute einen Vertrag unterzeichnet, demzufolge Infineon Cypress für 23,85 US-Dollar je Aktie in bar erwerben wird. Das entspricht einem Unternehmenswert von 9,0 Milliarden Euro. Der Angebotspreis entspricht einer Prämie von 46 Prozent auf den unbeeinflussten 30-tägigen volumengewichteten Durchschnittskurs im Zeitraum vom 15. April bis 28. Mai 2019, dem letzten Handelstag vor Medienberichten über einen potenziellen Verkauf von Cypress.

Infineon stärkt mit der Übernahme von Cypress konsequent seine Ausrichtung auf strukturelle Wachstumstreiber und bedient ein breiteres Anwendungsspektrum. Damit treibt das Unternehmen seinen profitablen Wachstumskurs voran.

Die Übernahme verbessert auch die Finanzkraft von Infineon und soll sich bereits ab dem ersten vollen Geschäftsjahr nach Vollzug der Transaktion positiv auf die Ergebnisentwicklung auswirken. Die Kapitalintensität soll sich verringern, wodurch die Free-Cash-Flow-Marge steigt. Im Rahmen der Due-Dilligence-Prüfung hat Infineon potenzielle Umsatz- und Kostensynergien bewertet. Aufgrund der erwarteten Skaleneffekte entstehen bis 2022 jährliche Kostensynergien in Höhe von 180 Millionen Euro. Die komplementären Portfolios ermöglichen zusätzliche Angebote von Chip-Lösungen, die sich langfristig in Umsatzsynergien in Höhe von mehr als 1,5 Milliarden Euro pro Jahr niederschlagen werden.
Mit erfolgter Integration wird Infineon sein Zielgeschäftsmodell entsprechend anpassen. Ab dann geht das Unternehmen über den Zyklus von einem Umsatzwachstum von 9+ Prozent und einer Segmentergebnis-Marge von 19 Prozent aus. Die Investitionsquote bezogen auf den Umsatz sinkt auf 13 Prozent.
Für die Bezahlung der Akquisition hat ein Bankenkonsortium verbindliche Finanzierungszusagen erteilt. Um weiterhin ein stabiles Investment-Grade-Rating zu erhalten, wird Infineon die Übernahme letztlich zu rund 30 Prozent durch neues Eigenkapital sowie die restliche Summe aus neuem Fremdkapital und vorhandenen Barmitteln finanzieren, ohne die strategische Liquiditätsreserve anzutasten.
Das Board of Directors von Cypress und der Aufsichtsrat von Infineon haben der Transaktion bereits zugestimmt. Die Akquisition bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörden und der Aktionäre von Cypress sowie der Erfüllung weiterer üblicher Bedingungen. Das Closing wird Ende des Kalenderjahres 2019 oder Anfang 2020 erwartet.

Über Infineon
Die Infineon Technologies AG ist ein weltweit führender Anbieter von Halbleiterlösungen, die das Leben einfacher, sicherer und umweltfreundlicher machen. Mikroelektronik von Infineon ist der Schlüssel für eine lebenswerte Zukunft. Mit weltweit rund 40.100 Beschäftigten erzielte das Unternehmen im Geschäftsjahr 2018 (Ende September) einen Umsatz von 7,6 Milliarden Euro. Infineon ist in Frankfurt unter dem Symbol "IFX" und in den USA im Freiverkehrsmarkt OTCQX International Premier unter dem Symbol "IFNNY" notiert.

Weitere Informationen erhalten Sie unter www.infineon.com

H I N W E I S

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Diese Mitteilung stellt kein Angebot, keine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots oder eine Aufforderung zur Zeichnung oder zum sonstigen Erwerb von Wertpapieren der Gesellschaft, von Cypress oder von Wertpapieren eines bestehenden oder zukünftigen Mitglieds der Cypress-Gruppe (die "Cypress-Gruppe") oder der Gesellschaft (die "Unternehmensgruppe") dar und ist nicht als solches zu verstehen. Weder diese Mitteilung noch ein Teil davon bilden die Grundlage für Abstimmungsentscheidungen, die von Aktionären von Cypress oder der Gesellschaft zu treffen sind, für ein Angebot zum Kauf oder Verkauf oder einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren von Cypress oder der Gesellschaft, eines Mitglieds der Cypress-Gruppe oder der Unternehmensgruppe oder für ein anderes Angebot, einen Vertrag oder eine Verpflichtung. Diese Mitteilung, ganz oder teilweise, stellt keine Stimmrechts- oder Vollmachtsinformationen der Aktionäre, keine Vollmacht, kein Angebot zum Kauf und keinen Prospekt dar, und jede Entscheidung in Bezug auf die Art und Weise, wie über eine Unternehmens- oder Aktionärsklage abzustimmen oder Wertpapiere zu verkaufen oder zu kaufen sind, sollte nicht auf der Grundlage der in dieser Mitteilung enthaltenen Informationen getroffen werden und sollte ausschließlich auf der Grundlage der in dem betreffenden Dokument enthaltenen Informationen und einer unabhängigen Analyse der darin enthaltenen Informationen erfolgen.

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Sprache:
Deutsch
Unternehmen:
Infineon Technologies AG

Am Campeon 1-15

85579 Neubiberg


Deutschland
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Fax:
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E-Mail:
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Internet:
www.infineon.com
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DE0006231004
WKN:
623100
Indizes:
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EQS News ID:
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