Commerzbank: Einiges spricht für den Verkauf
Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Verkaufsempfehlung für die Aktien der Commerzbank. Auch am Kursziel nehmen sie keine Änderung vor. Dieses liegt weiter bei 11,00 Euro.
Die Bank erzielt einen Vergleich mit US-Behörden. Im Gegenzug werden 1,45 Milliarden Dollar bezahlt. Das belastet das Ergebnis 2014 mit 338 Millionen Euro. Netto verdient die Bank somit nur noch 264 Millionen Euro. Die Kernkapitalquote kommt auf 9,3 Prozent, zuvor lag sie bei 9,5 Prozent. Das ist im Vergleich mit anderen Banken ein eher schwacher Wert. Eine Quote von 10 Prozent ist aus Sicht der Analysten Ende 2016 (alt: Ende 2015) machbar. Damit werden wiederum Diskussionen zur Kapitalausstattung angeheizt. Allerdings entweicht durch die Einigung ein Unsicherheitsfaktor. Dennoch bleibt es beim Verkaufsrating. Hier spielt auch die niedrige Eigenkapitalrendite eine Rolle. Für 2015 rechnen die Experten mit einem Gewinn je Aktie von 0,69 Euro, 2016 soll es ein Ergebnis von 0,93 Euro je Papier geben.