BHP Billiton: Prognosen werden angepasst
Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien von BHP Billiton. Das Kursziel liegt weiter bei 2.200,00 GBp.
Die Zahlen zum zweiten Halbjahr übertreffen mehrfach die Erwartungen der Analysten, der Konsens wird jedoch verfehlt. Die Dividende von 0,62 Dollar liegt jedoch unter der Expertenschätzung von 0,66 Dollar. Man hat es nicht geschafft, die Schulden wie erhofft zu drücken, daher wird es keinen Aktienrückkauf geben. Der Markt hatte jedoch mit einem solchen Programm gerechnet. Entsprechend hat das Papier zunächst deutlich verloren. BHP will sich von einigen Bereichen trennen, die nicht zum Kerngeschäft gehören. Dazu zählen die Aluminium- und die Mangan-Sparte. Hier stehen im kommenden Jahr Spin-offs an. Das ist für die Analysten keine Überraschung. Sie halten dies für eine sinnvolle Option. Nach den Spin-offs könnte es nach Meinung der Analysten ein Aktienrückkaufprogramm geben. Auch soll die Dividende mindestens konstant bleiben. Die Experten rechnen für 2014/2015 weiter mit einem Gewinn je Aktie von 2,51 Dollar. Die Dividendenerwartung sinkt von 1,30 Dollar auf 1,27 Dollar. Für das folgende Geschäftsjahr sinkt die Gewinnschätzung je Aktie von 2,,73 Dollar auf 2,64 Dollar, die Dividendenprognose fällt von 1,36 Dollar auf 1,33 Dollar zurück. Die Dividendenrendite wird von den Analysten als ansprechend gewertet.