DGAP-News: TAG Immobilien AG erhöht die FFO- und Dividendenprognose für das Geschäftsjahr 2017 nach operativ starken H1 Ergebnissen und akquiriert weitere Immobilien

Nachricht vom 10.08.2017 (www.4investors.de) -


DGAP-News: TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Zwischenbericht

TAG Immobilien AG erhöht die FFO- und Dividendenprognose für das Geschäftsjahr 2017 nach operativ starken H1 Ergebnissen und akquiriert weitere Immobilien
10.08.2017 / 06:50


Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
PRESSEMITTEILUNGTAG Immobilien AG erhöht die FFO- und Dividendenprognose für das Geschäftsjahr 2017 nach operativ starken H1 Ergebnissen und akquiriert weitere Immobilien

- FFO von EUR 30,9 Mio. im zweiten Quartal bzw. EUR 59,4 Mio. im ersten Halbjahr 2017 führt zur neuen Gesamtjahresprognose von EUR 119-121 Mio. (bisher EUR 110-112 Mio.) bzw. EUR 0,82 je Aktie (bisher EUR 0,77)

- Dividendenprognose für das Geschäftsjahr 2017 auf EUR 0,62 je Aktie (bisher EUR 0,60) erhöht

- Ankauf von weiteren rund 1.400 Wohnungen im zweiten Quartal ergibt Akquisitionsleistung von ca. 4.100 Wohnungen im ersten Halbjahr 2017

- Leerstand in den Wohneinheiten des Konzerns sinkt zum 30. Juni 2017 auf 5,5% nach 6,1% zu Jahresbeginn

- "Like-for-like" Mietwachstum bei 3,3% inklusive der Effekte aus dem Leerstandsabbau

- Immobilienportfolio zum 30. Juni 2017 vollständig neu bewertet, Bewertungsgewinn von EUR 296,2 Mio. bzw. EUR 39,5 Mio. nach Umstellung der Bewertung auf vollen Transaktionskostenabzug

- Bankkredite mit einem neuen Nominalbetrag von EUR 560,7 Mio. vorzeitig refinanziert, durchschnittlicher Zins dieser Kredite sinkt auf 1,7% p.a. bei neuer Laufzeit bzw. Zinsbindung von 9,1 Jahren (zuvor 3,5% p.a. und 0,9 Jahre Restlaufzeit bzw. Zinsbindung)

- Investment Grade Rating der Agentur Moody's (Baa3 mit stabilem Ausblick) erhalten

Hamburg (10. August 2017) - Die TAG Immobilien AG (TAG) erzielte im zweiten Quartal 2017 einen FFO von EUR 30,9 Mio. nach EUR 28,5 Mio. im Vorquartal und EUR 23,3 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Bezogen auf das gesamte erste Halbjahr 2017 beläuft sich der FFO damit auf EUR 59,4 Mio. bzw. EUR 0,41 je Aktie und stieg damit im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (EUR 44,9 Mio. bzw. EUR 0,35 je Aktie) deutlich um 32% bzw. 17% an.

Positive Entwicklung operativer Kennzahlen

Die Umsätze aus Vermietung konnten im zweiten Quartal 2017 auf EUR 71,8 Mio., nach EUR 71,5 Mio. im Vorquartal, gesteigert werden. Das Mietergebnis erhöhte sich auf EUR 61,1 Mio. im Vergleich zu EUR 59,0 Mio. im ersten Quartal 2017. Bezogen auf das volle Halbjahr 2017 beliefen sich die Mietumsätze auf EUR 143,3 Mio. nach EUR 136,0 Mio. im Vorjahreszeitraum, das Mietergebnis stieg im ersten Halbjahr 2017 auf EUR 120,1 Mio. nach EUR 108,4 Mio. zum 30. Juni 2016.

Konzernweit reduzierte sich die Leerstandsquote in den Wohneinheiten der TAG-Regionen von 6,1% zu Jahresbeginn auf 5,5% zum Ende des zweiten Quartals 2017, dabei war ein Rückgang von 0,2%-Punkten auf die Veräußerung eines Portfolios mit einem überdurchschnittlich hohen Leerstand zurückzuführen. Das "like-for-like" Mietwachstum in den Wohneinheiten des Konzerns belief sich in den letzten zwölf Monaten auf 2,0%, bei Berücksichtigung der Effekte aus dem Leerstandsabbau ergab sich ein attraktives Mietwachstum von 3,3% (31. Dezember 2016: 2.0% bzw. 3,7%). Die Ausgaben für Instandhaltung und Modernisierungsmaßnahmen konnten im ersten Halbjahr 2017 mit durchschnittlich EUR 7,01 je qm weiterhin auf sehr moderatem Niveau gehalten werden (EUR 15,41 je qm im vollen Geschäftsjahr 2016).

Das Konzernergebnis betrug zum Ende des ersten Halbjahrs 2017 EUR 74,0 Mio. nach EUR 40,1 Mio. zum 30. Juni 2016. Dieser Anstieg ist, neben dem verbesserten operativen Ergebnis, auch auf das positive Bewertungsergebnis zum 30. Juni 2017 von EUR 39,5 Mio. (EUR 4,4 Mio. zum 30. Juni 2016) zurückzuführen.

Der EPRA NAV (Net Asset Value) je Aktie betrug, nach Auszahlung einer Dividende von EUR 0,57 je Aktie im Mai 2017, EUR 11,65 zum Ende des zweiten Quartals 2017 nach EUR 11,53 bzw. EUR 9,95 (nach vollständigem Transaktionskostenabzug) zum 31. Dezember 2016. Der Loan to Value (LTV) erhöhte sich durch die Dividendenzahlung leicht auf 57,5% (31. Dezember 2016: 57,1%).

Neubewertung des Portfolios zum 30. Juni 2017 reflektiert Preisdynamik in den von der TAG bewirtschafteten Regionen sowie aktiven Wertschöpfungsansatz der Gesellschaft, Umstellung der Bewertung auf vollständigen Transaktionskostenabzug erfolgt
Erstmalig wurde das Immobilienportfolio der TAG bereits zum 30. Juni eines Jahres durch CBRE als unabhängigem Sachverständigen vollständig neu bewertet. Wesentlicher Grund für diese Verkürzung des Bewertungsintervalls war, neben der damit verbundenen Erhöhung der Transparenz, die aktuell festzustellende Preisdynamik bei deutschen Wohnimmobilien, die sich deutlich in den von der TAG bewirtschafteten Regionen zeigt. So hätte sich zum 30. Juni 2017 auf Basis der bisherigen Bewertungspraxis ein Bewertungsgewinn von EUR 296,2 Mio. (rund 7% Wertsteigerung in einem Zeitraum von neun Monaten) nach EUR 163,8 Mio. in der letzten vollständigen Neubewertung des Portfolios zum 30. September 2016 ergeben. Das Bewertungsergebnis enthält jedoch darüber hinaus eine einmalige Anpassung in Höhe von EUR 256,7 Mio. aus dem nun vollständigen Abzug von Transaktionskosten im Rahmen der Portfoliobewertung, sodass sich ein gesamtes Bewertungsergebnis von EUR 39,5 Mio. errechnet. Diese Umstellung der Bewertung erfolgte im Wesentlichen vor dem Hintergrund zunehmender Unsicherheit über die künftige steuerliche Zulässigkeit von grunderwerbsteuerneutralen Share Deals. Damit nimmt die TAG ein mögliches künftiges Abwertungsrisiko vorweg und realisiert diesen Einmaleffekt.

Im Ergebnis bleibt die Bewertung mit einem durchschnittlichen Buchwert von nur rund EUR 800,00 je qm und einem Bewertungsfaktor des 13,5-fachen der aktuellen Jahresnettokaltmiete (entspricht einer jährlichen Nettokaltmietenrendite von 7,4%) auf einem konservativen Niveau und bietet damit klares Potential für weitere zukünftige Wertsteigerungen.

Bis auf weiteres und abhängig von der Markt- und Preisdynamik in den von der TAG bewirtschafteten Regionen wird das Portfolio von nun an halbjährlich bewertet. Die nächste Portfoliobewertung erfolgt somit zum 31. Dezember 2017.

Weiterer Ankauf von rund 1.400 Wohnungen und erfolgreiches Kapitalrecycling
Im ersten Halbjahr 2017 wurden in Summe über 4.100 Wohnungen zu einem Gesamtkaufpreis von EUR 147,8 Mio. erworben. Als Ankaufsfaktor wurde im Durchschnitt das 12,1-fache der aktuellen Jahresnettokaltmiete gezahlt, dies entspricht einer jährlichen Nettokaltmietrendite von 8,3%. Dieser Erfolg belegt die Fähigkeit der TAG, auch im aktuellen Marktumfeld diszipliniert Portfolien zu erwerben, die zum Geschäftsmodell der TAG passen.

Neben diesen Akquisitionen erfolgten im ersten Halbjahr 2017 Verkäufe von rund 1.200 Wohnungen. Neben dem laufenden kleinteiligeren Verkaufsgeschäft und dem Verkauf eines Portfolios von rund 530 Wohnungen in Brandenburg an der Havel mit einem überdurchschnittlich hohen Leerstand, ist hier vor allem der Verkauf eines Freiburger Portfolios mit rund 460 Wohnungen zu nennen, bei dem ein Verkaufspreis von mehr als dem 22-fachen der jährlichen Nettokaltmiete verhandelt werden konnte. Im Durchschnitt, also auch unter Einbeziehung der nicht zum Kernbestand zählenden Objekte, konnte insgesamt ein Verkaufsfaktor von 17,4 auf die aktuelle Jahresnettokaltmiete erzielt werden. Das Immobilienportfolio der TAG umfasst zum 30. Juni 2017 nunmehr rund 83.000 Einheiten.

FFO- und Dividendenprognose wird erneut angehoben
Im zweiten Halbjahr 2017 ist mit einer Fortsetzung der positiven operativen Entwicklung und daher mit weiteren FFO-Steigerungen zu rechnen. Auch die zum 30. Juni 2017 wirksam gewordenen Akquisitionen von rund 4.100 Wohnungen werden sich im operativen Ergebnis des 2. Halbjahres widerspiegeln. Daher kann bereits jetzt die FFO-Prognose für das Geschäftsjahr 2017 von bisher EUR 110-112 Mio. auf nunmehr EUR 119-121 Mio. erhöht werden. Auf Basis der einzelnen Aktie wird eine Steigerung des FFO auf EUR 0,82 nach ursprünglich geplanten EUR 0,77 erwartet. Die Dividende je Aktie soll ebenfalls von EUR 0,60 auf EUR 0,62 angehoben werden, dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 75% des FFO.

Deutliche Zinsersparnis durch umfangreiche vorzeitige Refinanzierung von Bankkrediten gesichert und Erhalt eines institutionellen Investment Grade Ratings
In den Monaten Juni bis August 2017 erfolgte die vorzeitige Refinanzierung von Bankkrediten mit einem ursprünglichen Nominalbetrag von insgesamt EUR 416,9 Mio., einer durchschnittlichen Verzinsung von 3,5% p.a. und einer verbleibenden Laufzeit bzw. Zinsbindung von im Durchschnitt 0,9 Jahren. Die Zinsbelastung dieser Kredite konnte auf nunmehr 1,7% p.a. deutlich reduziert werden. Zugleich erfolgten die Neufinanzierungen langfristig, d.h. die neue durchschnittliche Laufzeit und Zinsbindung dieser Kredite beträgt 9,1 Jahre. Hieraus resultiert eine zukünftige Zinsersparnis, bezogen auf den ursprünglichen Nominalbetrag, von rund EUR 7,4 Mio. p.a., die sich jedoch erst im Geschäftsjahr 2018 in vollem Umfang auf das Konzernergebnis auswirken wird.

Der Nominalbetrag dieser Bankkredite konnte im Zuge der Refinanzierung deutlich erhöht werden und liegt nunmehr insgesamt bei EUR 560,7 Mio. Abzüglich der im Zusammenhang mit der vorzeitigen Refinanzierung erwarteten Vorfälligkeitsentschädigungszahlungen in Höhe von rund EUR 7,5 Mio. konnte damit zusätzliche Liquidität von rund EUR 136,3 Mio. generiert werden, die für weitere Akquisitionen oder zur Tilgung höherverzinslicher Verbindlichkeiten eingesetzt werden kann.

Die Rating-Agentur Moody's hat darüber hinaus im August 2017 ein Issuer-Rating für die TAG mit der Note "Baa3" und stabilem Ausblick veröffentlicht. Dieses am Kapitalmarkt international anerkannte Investment Grade Rating untermauert die starke operative Performance und stabile Finanzierungsstruktur der TAG. Zugleich erhöht es die zukünftige Flexibilität bei Finanzierungsfragen und unterstützt die Strategie, die Finanzierungsstruktur kontinuierlich zu optimieren.

"Die operative Entwicklung der letzten Quartale war wieder ausgesprochen positiv und übertraf unsere Erwartungen. Sinkende Leerstände und steigende Mieten sorgten für ein wachsendes Mietergebnis und auch das externe Wachstum gestaltete sich durch die Akquisition von über 4.100 Wohnungen mit einer durchschnittlichen Bruttoanfangsverzinsung von mehr als 8% im ersten Halbjahr 2017 sehr erfreulich. Vor diesem Hintergrund können wir die FFO- und Dividendenprognose für das Geschäftsjahr 2017 noch einmal deutlich anheben", erläutert Martin Thiel, Finanzvorstand der TAG Immobilien AG. "Auch das erhaltene Investment Grade Rating bestätigt die starke operative Performance und unsere stabile Finanzierungsstruktur. Mit Hilfe der vorzeitig refinanzierten Bankkredite und der Portfolioakquisitionen konnten wir bereits jetzt stark wachsende Cashflows für die folgenden Quartale und Jahre sichern."

Weitere Details entnehmen Sie dem heute veröffentlichten Quartalsbericht zum 30. Juni 2017 unter http://www.tag-ag.com/investor-relations/finanzberichte/quartalsberichte/.

Presseanfragen:
TAG Immobilien AG
Head of Investor & Public Relations
Dominique Mann
Tel. +49 (0) 40 380 32 300
Fax +49 (0) 40 380 32 390pr@tag-ag.com











10.08.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de

Sprache:
Deutsch

Unternehmen:
TAG Immobilien AG

Steckelhörn 5

20457 Hamburg


Deutschland
Telefon:
040 380 32 0
Fax:
040 380 32 388
E-Mail:
ir@tag-ag.com
Internet:
http://www.tag-ag.com
ISIN:
DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101
WKN:
830350, A1TNFU, A12T10
Indizes:
MDAX
Börsen:
Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, Stuttgart, Tradegate Exchange

 
Ende der Mitteilung
DGAP News-Service




600115  10.08.2017 





PfeilbuttonAURELIUS: „2017 wird das beste Jahr in unserer Unternehmensgeschichte” - Exklusiv-Interview
PfeilbuttonHanseYachts: „Unser Verkaufsapparat läuft inzwischen wie eine geölte Maschine“ - Exklusiv-Interview
PfeilbuttonNOXXON Pharma: DEWB-Beteiligung steht vor wichtigen Meilensteinen - Exklusiv-Interview


+++ Exklusive Interviews und Analysen - gratis in Ihre Mailbox! +++

Tragen Sie sich jetzt für unseren kostenlosen 4investors Newsletter ein.


Bestätigungslink nicht per Mail bekommen? Bitte kontrollieren Sie Ihren Spamordner!

Der 4investors Newsletter erscheint unregelmäßig, i.d.R. 2 bis 6 Mal pro Monat. Wir geben ihre Mailadresse an keinen Dritten weiter! Sie können den kostenlosen 4investors Newsletter jederzeit problemlos wieder abbestellen.
comments powered by Disqus


Aktuelle Nachrichten aus der 4investors-Redaktion

20.10.2017 - Hypoport Aktie stürzt ab - Zahlen enttäuschen
20.10.2017 - Evotec Aktie rauscht in die Tiefe - Shortseller schuld?
20.10.2017 - Syzygy legt Quartalszahlen vor
20.10.2017 - curasan: Planungen für 2017 werden gesenkt
20.10.2017 - Auden trennt sich von Teilen der OptioPay-Beteiligung
20.10.2017 - Aroundtown schließt Kapitalerhöhung ab
20.10.2017 - Metro sieht Impulse unter anderem im Onlinegeschäft
20.10.2017 - Uniper will Kraftwerk im Sommer stilllegen
20.10.2017 - Nordex Aktie: Jetzt wird es richtig kritisch!
20.10.2017 - CR Capital Real Estate: Kapitalherabsetzung wird umgesetzt


Chartanalysen

20.10.2017 - MBB Aktie: Boden nach dem „Aumann-Schock” in Sicht?
20.10.2017 - E.On Aktie: Was passiert hier gerade?
20.10.2017 - Morphosys Aktie: Die Lage spitzt sich zu!
20.10.2017 - BYD und Geely: Beide Aktie bleiben absturzgefährdet, aber...
19.10.2017 - Evotec Aktie: Das war es dann wohl, oder?
19.10.2017 - BYD und Geely: Aktien unter Druck - das wird jetzt ganz eng für die Bullen!
19.10.2017 - Medigene Aktie: Aus der Traum?
19.10.2017 - Commerzbank Aktie: Alles steht auf des Messers Schneide!
18.10.2017 - Evotec Aktie: Das kann noch gefährlich werden
18.10.2017 - BYD Aktie: Heißer Poker zwischen Bullen und Bären


Analystenschätzungen

20.10.2017 - Allianz Aktie: Aufwärtsbewegung vor dem Ende?
20.10.2017 - MBB Aktie: Neues Kursziel
20.10.2017 - Aumann Aktie bekommt Kaufempfehlung
20.10.2017 - Kion: Reihenweise senken sich die Daumen
20.10.2017 - Commerzbank Aktie: Kursziel deutlich erhöht, aber…
20.10.2017 - Daimler Aktie: So sehen die Experten die Quartalszahlen
19.10.2017 - Aixtron Aktie: Das Aus für die Bullen?
19.10.2017 - Commerzbank Aktie: Das dürfte den Bullen gar nicht in den Kram passen
19.10.2017 - Bayer Aktie bekommt Kaufempfehlung
19.10.2017 - Puma Aktie: Neue Expertenstimmen


Kolumnen

20.10.2017 - China stellt die Weichen - Weberbank-Kolumne
20.10.2017 - Xi Jinping stärkt seine Macht und die Macht der Kommunistischen Partei - Commerzbank Kolumne
20.10.2017 - Haushaltsentwurf passiert den US-Senat - National-Bank
20.10.2017 - Daimler Aktie: Neuer Aufwärtstrend hat sich etabliert - UBS Kolumne
20.10.2017 - DAX: Die Volatilität zieht deutlich an - UBS Kolumne
19.10.2017 - US-Wohnungsmarkt ohne Anzeichen einer Überhitzung - Commerzbank Kolumne
19.10.2017 - Erklärt Katalonien heute Morgen endgültig die Unabhängigkeit? - National-Bank
19.10.2017 - China: Wachstum glänzt auf den ersten Blick – im Hintergrund gärt es - VP Bank Kolumne
19.10.2017 - Vonovia Aktie: Neues Allzeithoch bestätigt Aufwärtstrend - UBS Kolumne
19.10.2017 - DAX: Der Widerstand ist gebrochen - UBS Kolumne

Werbung

All Right Reserved by minimalthemes - ©2014 Stoffels & Barck GbR